对于计划在新加坡开展跨境支付、电子钱包、商户收单、境内转账、数字支付代币或电子货币业务的企业来说，新加坡金融管理局MAS支付机构牌照是重要的监管路径之一。
MAS的完整名称为：
Monetary Authority of Singapore
新加坡《Payment Services Act 2019》下主要设置三类支付服务牌照：
Money-Changing Licence，货币兑换牌照；
Standard Payment Institution Licence，标准支付机构牌照，简称SPI；
Major Payment Institution Licence，主要支付机构牌照，简称MPI。
其中，MPI适合预计交易规模较大、业务超过SPI规模门槛，或者希望建立更完整支付服务体系的企业。
需要注意的是，MPI不是银行牌照，也不代表持牌企业可以开展任何形式的金融业务。
企业可以经营的具体服务，取决于MAS批准的支付服务类型、业务模式和牌照条件。
一、新加坡MAS MPI是什么？
MPI的完整英文名称为：
Major Payment Institution
中文通常称为：
主要支付机构；
大型支付机构；
新加坡MPI支付牌照；
MAS主要支付机构牌照。
MPI由新加坡金融管理局MAS依据《Payment Services Act 2019》进行监管。
与SPI相比，MPI可以在超过标准支付机构指定交易规模门槛后，继续提供获准的支付服务。
MPI通常需要承担更完整的监管义务，包括：
最低资本要求；
向MAS维持保证金；
客户资金保障；
反洗钱及反恐融资；
技术风险管理；
网络安全；
定期监管报告；
独立审计；
客户投诉处理；
重大事件报告；
持续符合适当性要求。
二、新加坡支付牌照可以覆盖哪些业务？
新加坡支付服务监管框架主要涵盖以下七类支付服务。
1. 账户发行服务
包括向客户发行支付账户，或者运营用于执行支付交易的账户。
常见场景包括：
电子钱包；
支付账户；
移动支付账户；
预付余额账户；
平台用户支付账户。
2. 境内资金转账服务
为付款人与收款人均位于新加坡的交易提供资金转移服务。
常见场景包括：
新加坡本地转账；
电子钱包之间转账；
本地商户付款；
企业批量付款；
本地支付处理。
3. 跨境资金转账服务
为跨境付款、收款或资金传输提供服务。
常见场景包括：
国际汇款；
跨境工资支付；
企业跨境付款；
供应商付款；
国际收款；
多币种资金转移。
4. 商户收单服务
为商户接受和处理支付交易，并向商户结算相关款项。
可能涉及：
电商收款；
线下商户收单；
支付网关；
聚合支付；
商户资金结算；
二维码支付。
5. 电子货币发行服务
发行能够被用于支付交易的电子储值。
可能涉及：
电子钱包余额；
储值账户；
预付支付产品；
数字化支付余额；
可赎回电子货币。
6. 数字支付代币服务
可能涉及数字支付代币的：
买卖；
兑换；
转移；
安排转移；
托管；
客户指令执行；
相关交易服务。
数字支付代币业务会面临额外的反洗钱、客户资产保护及技术风险要求。
7. 货币兑换服务
通过实体或其他获准模式提供法定货币兑换服务。
企业不一定需要申请全部七类服务。
具体申请范围应根据企业真实业务、资金流及产品功能确定。
四、哪些企业适合申请MAS MPI？
1. 跨境支付公司
为企业或个人提供国际汇款、跨境收付款及多币种资金转移。
2. 电子钱包平台
允许用户充值、保存余额、向其他用户转账或向商户付款。
3. 商户收单机构
帮助商户接受银行卡、二维码、电子钱包或其他支付方式，并完成结算。
4. 金融科技支付平台
通过应用程序或网站提供账户、付款、转账、收款及资金管理功能。
5. B2B企业支付平台
为企业提供：
供应商付款；
批量付款；
跨境结算；
工资支付；
企业费用管理；
应收账款管理。
6. 电子货币发行机构
向客户发行可以用于第三方支付的电子储值或钱包余额。
7. 数字支付代币企业
提供符合新加坡数字支付代币监管定义的兑换、转移、交易安排或托管服务。
8. 预计快速超过SPI门槛的企业
部分项目虽然初期交易规模不大，但商业计划显示会较快超过SPI门槛，可以直接评估MPI路径，避免后期重新申请变更牌照。
五、哪些企业不一定需要MPI？
以下项目不一定需要直接申请MPI：
交易规模长期低于SPI门槛；
只提供纯技术系统；
不接收或控制客户资金；
只为同一集团内公司处理付款；
只销售自身商品或服务；
业务符合有限网络或其他排除条件；
只提供软件接口；
只进行公司自有资金支付；
只在境外经营且不向新加坡客户提供服务。
部分企业可能更适合：
SPI标准支付机构；
Money-Changing Licence；
受监管支付机构代理或合作方；
技术服务商；
适用豁免安排的商业模式。
是否需要牌照，不能只根据企业名称判断，应根据以下因素分析：
谁接收客户资金；
谁控制资金；
谁向收款人付款；
客户位于哪里；
交易是否在新加坡发生；
企业是否向新加坡公众招揽业务；
企业如何收取费用。
